Forex Yield

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Inversión 100 USD. Max. Inversión 1.000 USD. 100 Seguro de sus depósitos (s) ataques de hackers y etc. Somos un grupo de comerciantes experimentados y analistas de mercado. Después de años de comercio profesional hemos unido nuestras habilidades, conocimientos y talentos en el esfuerzo de traer una nueva oportunidad de inversión confiable. Como resultado de una cuidadosa planificación y trabajo conjunto surgió Forex Investment Fund (FIF), un proyecto de inversión a largo plazo fiable, que ofrece grandes beneficios, junto con el enfoque profesional y la seguridad. No reclamamos las tasas de interés más altas disponibles en línea y esto nunca ha sido nuestro objetivo principal. Lo que consideramos más importante es la estabilidad, los pagos oportunos y un servicio impecable. Sin embargo, sin duda Forex Investment Fund (FIF) se destaca de la mayoría de las oportunidades de inversión en línea. Nuestra experiencia profesional nos permite ofrecerle un retorno seguro de las inversiones. Planeamos nuestra cartera de inversiones para mitigar los riesgos inherentes a la negociación. Utilizamos diversas estrategias de inversión y diversificamos siempre nuestras inversiones. La diversificación en el comercio es su parte más importante que minimiza los riesgos y genera mayores ganancias. Forex Investment Fund (FIF) es una clave para la prosperidad y la estabilidad financiera. Forex Investment Fund (FIF) es un programa de préstamos privados de alto rendimiento, respaldado por bonos, divisas, oro, acciones de comercio e invertir en diversos fondos y actividades en todo el mundo. Forex Investment Fund (FIF) es un programa de préstamos privados de alto rendimiento, respaldado por bonos, divisas, oro, acciones de comercio e invertir en diversos fondos y actividades en todo el mundo. Nuestra misión es proporcionar a nuestros inversores una gran oportunidad para sus fondos invirtiendo con la mayor prudencia posible en varios escenarios para obtener altas tasas a cambio. Somos un grupo exitoso de individuos que han hecho nuestro dinero a través de inversiones prudentes en el sector financiero a nivel mundial por más de 8 años. Honestamente, por favor, no nos comparamos con algo como los programas HYIP o juegos que siempre van y vienen. Además, tenemos una fuente confiable y rentable de ingresos netos reales, basada en la inversión real del mercado real. Eso significa que somos capaces de pagar a nuestros inversores por tantos años como decidan quedarse con nosotros, independientemente de si nuevos inversionistas se unen o no. Nuestro equipo ha sido orgullosamente poseído y operado desde junio de 1998, participando en muchas empresas en línea y fuera de línea, resultando en grandes márgenes de beneficio para los equipos de inversores y los inversores únicos. Somos un grupo de personas privadas que han estado en el campo de la inversión durante más de 8 años, la mayoría de nuestros compañeros de equipo de inversionistas son banqueros profesionales, algunos de ellos tienen años de negocios y experiencia financiera relacionada. Somos las personas serias que están dirigiendo el negocio serio. Nuestro grupo está formado por estadounidenses, asiáticos, australianos, canadienses, europeos, por lo que podemos ver todos los mercados casi 24 horas al día. No importa cuán buenos registros comerciales se hayan hecho, solo estamos ayudándonos a nosotros mismos. Hemos visto a muchas personas sufrir pérdidas de varias oportunidades de Internet que no pueden cumplir sus promesas, por lo tanto, sentimos que hay una necesidad de personas como usted para hacer una ganancia constante en los ingresos sin arriesgar grandes cantidades de dinero. Esa es la razón por la cual nació el Fondo de Inversión Forex (FIF). Forex y la Curva de Rendimiento: Comprensión de las Tasas de Interés Si uno es un comerciante técnico o fundamental. Hay poco desacuerdo que los precios de la divisa dependen muy fuertemente en los diferenciales de la tarifa de interés entre monedas. Estamos más acostumbrados a medir este diferencial en términos de la tasa básica del banco central. Aunque otros factores como la liquidez del mecanismo de transmisión, la capitalización y la rentabilidad del sector bancario, así como la apertura del sistema financiero juegan un papel importante en la determinación de la relevancia de las tasas de interés con respecto a las cotizaciones de divisas, la mayoría de las El tiempo que consideramos la tasa del banco central como el punto de referencia para el rendimiento futuro de una moneda. Sin embargo, la tasa de interés del banco central en general sólo determina la tasa a un día en los mercados monetarios, mientras que sabemos que para la mayoría de nosotros, los inversores individuales, así como las empresas, las transacciones a la noche son raras. Entonces, ¿cómo se transmiten las decisiones de los tipos de interés de los bancos centrales a la economía en general? ¿Cómo la tasa principal de un banco central influye en el préstamo a tres años de una empresa o el contrato hipotecario de 30 años de un ciudadano común? Necesitan una mejor comprensión de la estructura a plazo de las tasas de interés para comprender cómo las tasas de interés determinan la actividad económica a gran escala. Dado que esta relación se define mejor en la curva de rendimiento, en este artículo bien examinar en detalle. Y las diversas teorías que definen lo que lleva a los inversores a favorecer o desfavorecer una madurez particular en la escala. En las secciones siguientes, cada una de las diversas teorías de la tasa de interés será discutido en sus propios artículos también. Definición de la tasa de interés Las tasas de interés se definen simplemente como el costo de los préstamos. Al definir un contrato de interés, utilizamos dos conceptos para explicar sus términos. Una es la tasa, la otra es el vencimiento del pago. De estos dos, la tasa es el pago que debe hacerse al prestamista a intervalos regulares, y el vencimiento es el momento en que la suma prestada debe devolverse al prestamista. ¿Cuál es la curva de rendimiento? La curva de rendimiento es el término utilizado para describir la estructura de vencimiento-tasa de interés de una transacción de préstamo, usualmente la del papel del gobierno, en una moneda determinada. Se crea trazando las tasas de interés disponibles en función de los diversos vencimientos en los que es posible el endeudamiento y luego combinando los valores con una línea que se asemejará a una curva. La relevancia de la curva de rendimientos para la actividad económica no puede ser exagerada. Dado que los valores del Estado se consideran activos seguros con máxima liquidez en la mayoría de las circunstancias, todos los otros tipos de operaciones de préstamo y el riesgo que implica son tasados ​​y evaluados de acuerdo con la curva de rendimientos de los títulos públicos. Así que si usted es dueño de un negocio, y le gustaría recibir crédito en una madurez particular para la expansión, el prestamista deseará conocer la tasa de interés de la seguridad del gobierno en la misma madurez incluso antes de saber algo acerca de su empresa y siempre le cobrará Una tasa por encima de lo que podría recibir de invertir papel del gobierno. Puesto que la inversión en papel del gobierno no implicaría prácticamente ningún riesgo, el prestatario exigiría una prima para asumir el riesgo adicional. La curva de rendimientos es uno de los mejores indicadores de las condiciones económicas actuales percibidas por el mercado de bonos. Es crucial para la fijación de precios de muchos derivados financieros, así como el crédito al consumo y las tasas de morosidad de los prestatarios ordinarios como tales, cualquier análisis de una economía nacional incorporará los datos de la curva de rendimiento para llegar a conclusiones más sólidas y fiables. Por ejemplo, las tasas de interés de referencia de los bonos a 2 años nos proporcionan algunos indicios sobre la credibilidad de las políticas de los bancos centrales tal como las percibe el mercado, a través de la inflación esperada en el futuro. La curva de rendimiento (o estructura de plazos) es también un indicador fiable de los ciclos económicos. Antes de las recesiones económicas, se invierte, es decir, los vencimientos de plazo más corto sufren un interés más alto que el plazo más largo, haciendo alusión a tasas reducidas del banco central (así como otras cosas dependiendo de cómo las interpretes. Las tasas futuras con mayor precisión y confianza, un objetivo crucial para cualquier comerciante debido a la importancia de este concepto para la mayoría de los comerciantes Antes de continuar, veamos una serie de patrones de curva de rendimiento: Las pendientes ascendentes se asocian con la inflación futura Rendimiento, crecimiento), mientras que las pendientes descendentes están relacionadas con la depreciación y la contracción económica. La curva de rendimiento plana puede ser un signo de que la curva de rendimiento se está transformando a otro tipo (inclinación hacia arriba a la baja y viceversa), o un período prolongado Donde las condiciones actuales se mantendrán (como la inflación, los rendimientos y el crecimiento).El mercado de divisas reacciona a una curva plana en una moneda sobre la base de la evolución de otras economías. La curva de rendi - miento es un signo de que algún período de incertidumbre, volatilidad o cambios rápidos pueden estar en orden. La curva de rendimiento plana se encuentra a menudo donde el mercado está esperando que las tasas de inversión de dirección después de un corto tiempo. Dado que las tendencias monetarias son fuertemente dependientes de las percepciones sobre las tasas futuras, así como los diferenciales de rendimiento actuales entre las naciones, la comparación de las curvas de rendimiento de dos naciones nos dará una mejor idea sobre el atractivo de una determinada moneda para un perfil particular de inversionistas. Muchos hedge funds, por ejemplo, están activos en el corto plazo de la curva de rendimientos y también negocian el mercado forex spot, por lo que su comportamiento tenderá a reflejar diferenciales en el mercado de corto plazo. Otros, como los fondos mutuos, tienden a buscar seguridad sobre el riesgo en circunstancias normales, y sus fondos sin apalancamiento tienden a concentrarse un poco más a la derecha de la curva de rendimientos (hacia plazos más largos). Otras observaciones para ayudar a entender las teorías de la tasa de interés Aparte de la forma de la curva de rendimiento, hay tres observaciones críticas que nos ayudarán a entender las teorías de la tasa de interés que se discutirán más adelante. Meses, un año y dos años suelen moverse juntos, y no de forma independiente. Cuando las tasas cortas son bajas, la curva se inclina hacia arriba, y cuando son largas, la pendiente de la curva es hacia abajo. La mayoría de nosotros está familiarizado con este hecho, ya menudo lo relacionamos con expectativas de tasas de interés más altas después de un período de estímulo, Y acomodar la política monetaria, por ejemplo. Por el contrario, anticipamos un período de tasas más bajas en el futuro después de que las tasas permanezcan altas durante un período. En otras palabras, en la mayoría de los casos, una curva de rendimiento con altas tasas de corto plazo se inclinaría hacia abajo abruptamente. Las curvas de rendimiento se inclinan hacia arriba en la mayoría de los casos. Dado que los comerciantes son conscientes de la importancia de las tasas de interés en la determinación de las tendencias de divisas, debe ser obvio que la comprensión de la curva de rendimiento, y lo que significa puede ser muy útil en las decisiones comerciales. Bien manejar cada teoría de la tasa de interés en detalle en su propio artículo, pero antes de ir más allá, permite examinarlos en una visión general con el fin de mantenerse en contacto con el panorama general. Teoría de las Expectativas Puras (PET) La teoría de las expectativas puras es la más directa y fácil de entender de las teorías de las tasas de interés, y es también la más intuitiva para los comerciantes. Simplemente asume que cualitativamente no hay diferencia entre un contrato de tasa de interés de vencimiento de tres meses y uno con un vencimiento de tres años. Lo único que importa es el tipo de interés esperado durante el plazo de vencimiento, tal como lo perciben los participantes en el mercado sobre la base de los tipos de interés reales y previstos. En términos matemáticos, el rendimiento de un contrato de tasa de interés a largo plazo será la media geométrica de los rendimientos de los contratos a más corto plazo, sumados al vencimiento del contrato a largo plazo. En resumen, los rendimientos a largo plazo no son más que una proyección de las tasas de corto plazo hacia el futuro sin que existan propiedades específicas que establezcan tasas de largo plazo distintas de las de corto plazo con respecto al riesgo o la previsibilidad. Los supuestos actuales de los participantes en el mercado son predictores perfectos de las tasas futuras, por lo que no hay necesidad de ninguna prima al comprar o vender valores de deuda en vencimientos más largos. Lea más sobre la teoría de las expectativas puras. Teoría de la Preferencia de Liquidez (LPT) La teoría de expectativas puras tiene una clara deficiencia en que los participantes del mercado no siempre tienen razón en el futuro. Además, la media geométrica de los rendimientos a corto plazo a través de la estructura a plazo rara vez es un indicador perfecto de las tasas futuras a largo plazo. A menudo observamos que los rendimientos a largo plazo incorporan una prima sobre la media geométrica, denominada la prima de liquidez, que es el tema de la teoría de la preferencia de liquidez en su mayor parte. En términos matemáticos, LPT difiere en su cálculo de la curva de rendimientos sólo con respecto a un componente adicional de prima de riesgo (rp) añadido a la tasa esperada de la teoría de expectativas puras. Lea más sobre la teoría de la preferencia de liquidez Teoría de la segmentación del mercado (MST) Esta teoría toma LPT y conduce un paso más lejos de PET al declarar contratos de tasa de interés a través de la estructura de plazo no son sustituibles. La dinámica que crea el equilibrio de tasas de interés para cada término de maduración nace de factores independientes, y como tal, el PET es inválido. Un inversor que decide comprar un bono, ya sea público o privado, no considera el paradigma a corto y largo plazo meramente como una cuestión de conveniencia, sino como un factor fundamental que influye en la estrategia de inversión, las necesidades de liquidez y por supuesto la oferta y la demanda . Este enfoque de la estructura a plazo puede explicar la naturaleza inclinada de la curva de rendimientos. Pero dado que asume que las estructuras de los términos dependen de independientes, no explica por qué las tasas a través de diferentes vencimientos se mueven simultáneamente, aunque con frecuencia por cantidades diferentes. Teoría del Hábitat Preferida (PHT) Por último, la teoría del hábitat preferida intenta resolver las deficiencias del MST postulando que los inversores tienen un hábitat preferido para sus inversiones. Aunque las expectativas de tasas de interés determinan la estructura de vencimientos de tasas a un nivel básico, los inversionistas exigen una prima más alta, en la mayoría de los casos, por deuda de vencimiento más larga, debido a su hábitat preferido en el lado izquierdo de la curva de rendimientos término corto). Por lo tanto, aunque las expectativas de tasas de interés juegan un papel importante en la determinación de la forma de la curva de rendimientos (y como tal, los términos de madurez son sustituibles hasta cierto punto), también hay un poderoso componente no sustituible que determina la estructura temporal. El PHT es generalmente considerado como el más realista entre los cuatro. Lea más sobre la teoría del hábitat preferida El comerciante obtendrá el mayor beneficio de esta discusión si se acostumbra a los dos conceptos de hábitat preferido y prima de riesgo. Especialmente estos últimos se encontrarán a menudo en discusiones financieras, y es el deber de cualquier comerciante hacerle una parte de su vida. En las siguientes secciones, discuta cada teoría con mayor detalle. Declaración de riesgo: La negociación de divisas en margen conlleva un alto nivel de riesgo y puede no ser adecuado para todos los inversores. Existe la posibilidad de que usted pierda más que su depósito inicial. El alto grado de apalancamiento puede trabajar en su contra, así como para usted. Usando curvas de rendimiento para pronosticar las tasas de cambio Curvas de rendimiento: lo que los comerciantes deben leer de ellos copia forexop La mayoría de los comerciantes de divisas aprender temprano que las tasas de interés son una de las principales fuerzas impulsoras detrás Movimientos en los mercados financieros. Cuando cambian las tasas de interés, las monedas, los instrumentos de deuda y las acciones se reajustarán para reflejar esto. Este ajuste de precios a menudo sucede antes de cualquier anuncio oficial como los comerciantes anticipar el cambio de tasa y comenzar a revalorizar los activos en consecuencia. En este artículo, quiero explicar cómo una comprensión de la curva de rendimiento y los ciclos de tasas de interés puede ser utilizado en la predicción de las tendencias en los mercados de divisas. También explico, en términos cuantitativos, cuánto es probable que un tipo de cambio de la moneda cambie cuando se espera una variación de la tasa. Los diferenciales de rendimiento atraen a los inversionistas Mientras que los bancos centrales generalmente establecen las tarifas oficiales a corto plazo o de noche. Son los mercados monetarios, en los que los inversionistas, los bancos y las empresas prestan y toman préstamos, que decide las tasas de interés efectivas en diferentes períodos de tiempo. La curva de rendimiento es sólo un gráfico que muestra estas tasas de mercado para diferentes vencimientos o plazos. Al negociar un par de divisas, las curvas de rendimiento de las dos monedas pueden revelar una gran cantidad de información valiosa. Ellos le dicen las expectativas para las economías y los ciclos de interés probable. Curvas de rendimiento para la mayoría de las monedas, así como las tasas utilizadas para generarlos se pueden encontrar fácilmente en línea. El carry trade tiene el potencial de generar flujo de caja a largo plazo. Este libro electrónico explica paso a paso cómo crear su propia estrategia de carry trading. Explica los conceptos básicos de los conceptos avanzados como la cobertura y el arbitraje. La guía completa para una exitosa estrategia de carry trade. Diferenciales de tasas Cuando examine las dos curvas de rendimiento, normalmente habrá diferencias de tasas de interés o diferenciales, en ciertos puntos del gráfico. Cuando una divisa tiene un diferencial de rendimiento suficientemente amplio en cualquier vencimiento, los operadores de carry invertirán en su deuda o derivados de deuda en ese vencimiento. De esta manera, los mercados atraen flujos de capital extranjero debido a la ventaja del rendimiento relativo. Una regla general es que en los mercados de capitales, los fondos se moverán al lugar que ofrezca la rentabilidad ajustada al riesgo más alta. Esta es la razón por las tasas de interés más altas causan una moneda para apreciar. La Figura 1 muestra cómo las monedas pueden tener diferentes ventajas de rendimiento en términos o plazos diferentes. En este ejemplo de juguete, la divisa 2 tiene una ventaja de rendimiento en el extremo muy corto de la curva, mientras que la divisa 1 tiene una ventaja de rendimiento a vencimientos más largos durante un mes. Llevar a los comerciantes a menudo utilizan el mercado de futuros para el comercio de estos diferenciales de rendimiento. Figura 1: Diferenciales de la curva de rendimiento a diferentes vencimientos copia forexop ¿Cuánto cambiará una tarifa? Mover una moneda ¿Cuánto sube o baja una tasa de cambio cuando la tasa de interés cambia? La cantidad exacta es una función de la diferencia de tarifas y el tiempo que el mercado Espera que dure. Considere un ejemplo de juguete que elimina todas las demás influencias. Supongamos que el tipo de interés real para EUR y USD es 3 y el precio spot para EUR / USD es de 1.4. En términos de interés, no hay ninguna ventaja relativa a sostener uno u otro. Ahora, digamos que el tipo de interés para EUR se eleva a 4. El mercado espera que la tasa de interés de USD a subir a 4 después de un año dando la paridad de la tasa de nuevo. Si vendía USD y compraba EUR, estaría ganando una ventaja de 1 rendimiento durante un año. Eso equivale a 140 pips o 0.38 pips por día. Supongamos que el tipo de cambio no cambia. Un comerciante puede hacer lo siguiente: Prestar 140 USD en 3 Exchange 140 USD, por 100 EUR Prestar 100 EUR en 4 Recibe 104 EUR en depósito Intercambio 104 EUR, por 145.6 USD (tasa sigue 1.4) Pagar 144.2 USD préstamo (140 USD 3 ) Utilidad (145,6-144,2) USD 1,4 USD (140 pips o 100 puntos básicos en euros) Así, lo anterior ha producido una oportunidad de arbitraje que produce un rendimiento libre de riesgo 1. Porque los mercados están mirando hacia el futuro. Esperamos que esto se descontase en el tipo de cambio inmediatamente, de modo que la tasa al contado aumentaría en 140 pips, y disminuiría en 0.38 pips por día a lo largo del año. En otras palabras, los comerciantes harán las sumas antes mencionadas, y comprarán euros y venderán dólares hasta que la oportunidad de beneficio ya no esté allí. Un comerciante que hace el mismo comercio en el día 2, después de que la tarifa subiera 140 pips haría el beneficio exactamente cero. La figura 2 muestra esto. Esto pone de relieve un punto importante que no sólo es la tasa de interés importante, tan importante es el período de tiempo que el mercado espera que la tasa de ventaja / desventaja para durar. Saber cómo el ciclo de la tarifa evolucionará es crítico a los movimientos de la comprensión en Forex, y para hacer esto usamos las curvas del rendimiento. En el ejemplo anterior, si el mercado esperaba paridad tasa de nuevo después de 6 meses, el aumento sólo habría sido de 70 pips. El enigma, como se muestra arriba, es que una vez que el precio sube, el tipo de cambio debería caer en el tiempo a medida que las tasas de interés vuelvan a converger. Esto es lo que llamó la paridad de tipos de interés no cubiertos y es debido a la tendencia del mercado a eliminar cualquier oportunidad de arbitraje. Sin embargo, cuando las monedas tienen una ventaja de tasa de interés, esto causa un flujo de fondos, que por sí mismo puede inflacionar el tipo de cambio por encima del valor razonable. Los economistas llaman esto el rompecabezas delantero o el rompecabezas descubierto del tipo de interés. Esta es la razón por la que los destinos comerciales como el dólar australiano se sobrepasan y se sobrevaloran. Los inversores inversores tratan de explotar este tipo de eventos mediante el cortocircuito de la moneda de alto rendimiento. Curvas de rendimiento como predictores de tendencia Los operadores comparan las curvas de rendimiento de sus monedas para anticipar tendencias a largo plazo. La forma de las dos curvas le dirá mucho sobre las economías y las expectativas de tasas de interés. Y de eso, se puede deducir lo que sucederá a los tipos de cambio. Por ejemplo, si el diferencial entre las dos curvas se amplía para los vencimientos más largos, eso significa que los comerciantes esperan que las tasas de interés diverjan aún más a medida que pasa el tiempo. Véase el gráfico de la izquierda en la Figura 3. Esto es alcista para la moneda con la creciente ventaja de la tasa. Por otro lado, si la distribución más amplia se encuentra en el extremo corto de la curva y se estrecha, esto es negativo porque significa que los operadores están anticipando la convergencia de tasas de interés más allá. Que es bajista para la moneda con el estrechamiento rendimiento ventaja. El gráfico de la derecha en la Figura 3 muestra esto. Esta fue la situación en el ejemplo anterior, y las curvas de rendimiento lo habrían reflejado. Figura 3: Comparaciones de la curva de rendimiento alcista vs. bajista copiar las curvas de rendimiento de forexop y los operadores de ciclo económico describen las curvas de rendimiento como normales. Plana o invertida. Con una curva de rendimiento normal, las tasas para vencimientos más largos son más altas que para vencimientos más cortos. Es importante darse cuenta de que las tasas más altas no son una predicción de donde es probable que vayan las tasas de interés a corto plazo. Fase de crecimiento En una economía normal, existe una prima para mantener obligaciones de deuda con un plazo más largo debido a riesgos como el aumento de las tasas y la inflación. Fase de contracción Lo que sucede con una economía recesiva es que las tasas de interés básicas suelen caer. Enfrentando los recortes probables de las tasas de interés, un bono de 5 años de pago dice 3,5 comienza a parecer atractivo para los inversionistas de bonos. Los que esperan caídas de la tasa quieren bloquear un mayor rendimiento, por lo que comprar estos bonos más de fecha. Esto empuja los precios de los bonos hacia arriba y los rendimientos hacia abajo. Esto da como resultado una curva de rendimiento invertida. Que generalmente significa una economía entrando en recesión. La curva plana suele marcar la transición de la recesión a la recuperación y viceversa. Figura 4: Curva de rendimiento en diferentes fases económicas copiar forexop Ejemplos reales Por supuesto, en la práctica muchas otras variables también entran en juego. La Figura 5 muestra la relación entre las tasas de interés de las Libras Esterlinas y las de U. K. El gráfico muestra las tasas de interés, ajustadas por la inflación. Existe una relación clara, ya que el índice de divisas sigue de cerca las tasas de interés reales. Sin embargo, existe una brecha cada vez mayor entre las tasas y el nivel de la libra desde 1997/1998. Una de las razones de esto es la menor tasa de interés global que hemos tenido desde entonces. Hay un número finito de oportunidades de inversión disponibles. Los activos siempre compiten por los fondos. Figura 5: Índice GBP vs. Tasa de Interés Real copiar forexop Mirando la Figura 6, este gráfico compara el Dólar Estadounidense y el Dólar Australiano usando sus índices ponderados por el comercio. Las barras muestran la diferencia en las tasas de interés reales. Lo que este gráfico muestra es la relación inversa de dos monedas diferentes. El USD es más defensivo. El AUD es una divisa de mayor rendimiento orientada a las materias primas ya tasas de interés más altas. La dirección de la tarifa es lo que importa Observe cómo la fuerza del dólar australiano sigue de cerca la dirección de los cambios de la tasa de interés, algo que el valor absoluto. Durante el decenio de 1990, el auge de las puntocom fue favorable al dólar de los Estados Unidos, a pesar de que el dólar australiano tenía una gran ventaja sobre el rendimiento. Una de las razones fue la entrada de fondos en los mercados de renta variable estadounidenses. A medida que el boom de punto com finaliza y el diferencial de velocidad aumenta, el ciclo de velocidad ascendente soporta de nuevo la moneda australiana. La economía australiana se benefició del boom de los productos básicos durante los años 2000 y esto, junto con un inflado mercado de la vivienda son razones para las tasas de interés más altas. Figura 6: Dólar estadounidense (USD) vs. Dólar australiano (AUD) copia forexop COMO LO QUE USTED LEÓ